农药一季度在冬储春耕刚需拉动下表现优异。伴随环保安检门槛提高后的常态化，2020/21年江苏响水事件后盐城、连云港部分产能有序复工，国内原药2021年1～2月份产量同比2019/20年同期有明显提升。值春季用药生产加工旺季，行业供需呈现收紧姿态。

图1  2016—2021年中国化学农药原药产量统计图

原药产量创3年新高。据国家统计局数据显示，2021年1～2月中国化学农药原药（折百）合计产量38.5万吨，同比大增35.1%。隆众资讯分析此番产量宽幅上升的原因：一是石家庄疫情引发的一系列中间体原药跳涨、利润高位，其他省市产能利用率尽可能发挥；二是疫情不确定性风险埋伏、春节倡导就地过年，同时企业方考虑若停车或面临复产复工难的问题，节假日停产情况较少；三是冬储春耕刚需采购、行业景气，生产企业开工积极。

图2  2021年1～2月中国农药进口结构统计图

中国是农药大国而非农药强国，进口仍以杀菌剂为主。海关总署最新数据显示，2021年1～2月我国农药主要产品除草剂、杀虫剂、杀菌剂合计进口量为1.39万吨，同比增加19.3%；其中杀菌剂产品零售及非零售包装合计进口0.72万吨，占主产品进口量的51.9%。

图3  2021年1～2月中国农药出口量统计图

出口数量同比大幅增加、环比基本持平。2021年1～2月中国农药除草剂、杀虫剂、杀菌剂出口总量29.07万吨，同比宽幅巨增65.7%。出口产品前三位分别为：非零售包装除草剂12.22万吨、零售包装除草剂10.75万吨、其他零售包装的杀虫剂2.61万吨。隆众资讯分析出口数量大涨的原因：一是国际环境在疫情影响下动荡，境外产能发挥不稳定，对中国农药需求依赖提高；二是在农药较长线涨势及供应预期持续紧张的预期下，提前统筹采购情绪强烈。

综上所述，1～2月份中国农药产销数据亮眼，3～5月国内制剂生产铺货旺季叠加国际需求强劲，以草甘膦为主的大部分原药品种供应持续收紧，价格重心仍在向更高一级阶梯迈进。