农药是指用于预防、消灭或者控制危害农业、林业的病、虫、草和其他有害生物以及有目的地调节植物、昆虫生长的化学合成或者来源于生物、其他天然物质的一种物质或者几种物质的混合物及其制剂。

农药行业属于精细化工行业，上游主要为石油/化工等提供原料，中游包括中间体、原药、制剂3个细分行业，下游为农作物或非农应用。

1  农药制剂产品市场分析

农药按用途可分为除草剂、杀菌剂、杀虫剂、植物生长调节剂等，其中除草剂占比大，杀虫剂和杀菌剂次之，其他占比较小。我国可常年生产3 000多个制剂品种，近年来随着高毒农药削减计划实施顺利，甲胺磷、久效磷等5种高毒有机磷品种全部停止生产和使用，通过对一批高效、低毒杀虫剂产品优化生产工艺，高效低残留品种已占95%。

2  农药原药市场生产持续下滑

农药原药对研发能力、生产技术、生产工艺、环保和安全生产的要求较高，固定资产投资规模大，一般不能直接施用，其核心技术为农药有效成分化合物合成技术。2014—2019年，我国化学农药原药（折有效成分100%）产量波动变化。

2019年，我国化学农药原药产量为225.39万t左右，据国家统计局数据显示，2020年1—2月，我国化学农药原药产量为26.2万t，较2019年同期减少18.4%。

整体看，2014—2019年，国内农药原药市场均呈现出下降的生产走势（图1）。

图 1  2014—2020年中国化学农药原药（折有效成分100%）产量

3  全球农药原药细分市场增长缓慢

因国内细分市场数据无法获得，此处参照国际数据的走势——我国是农药原药出口大国，全球农药原药细分市场数据的走弱，进一步削弱了国内市场发展。故此处以国际数据，侧面反映国内农药原药细分数据的需求变化。

3.1  杀虫剂市场

病虫害的发生与气候变化密切相关，通常低温天气会大量杀害越冬害虫，而暖冬则会使得病虫害在来年大规模暴发。气候变暖将引发病虫害活动增强，从而将导致杀虫剂用量持续增长。经济增长、技术进步的同时，杀虫剂也面临更新换代需要。近年来，随着人们生活水平的提高，国际社会对农药高效、低毒、低残留、无污染等要求也越来越高，由此导致高毒高残留杀虫剂品种生命周期结束或步入衰退期，而新型杀虫剂将越来越广泛的得到应用，步入上游、下游进入快速成长周期。

2011年，全球杀虫剂市场规模约为118.33亿美元，到2018年增长至145.49亿美元，年复合增长率约为3.00%，前瞻推算，2019年，全球杀虫剂市场规模约为150亿美元左右（图2）。

图 2  2011—2019年全球杀虫剂市场规模

3.2  除草剂市场

除草剂是指可使杂草彻底地或选择地发生枯死的药剂。按化学结构划分，现有的除草剂大致分为氨基酸类、酰胺类、取代脲类、均三氮苯类、二硝基苯胺类、有机磷类、苯氧基类、磺酰脲类(杜邦的除草剂属于此类)、咪唑啉酮类以及其他杂环类等。其中，氨基酸类、磺酰脲类、酰胺类除草剂在除草剂细分市场中销售额目前位居前三。得益于农业生产的集约化及转基因作物的推广，除草剂已成为销量最大的农药品种，并一直保持稳定发展，未来随着农业的发展将保持稳定发展趋势。

2011年，全球除草剂市场规模约为204.59亿美元，到2018年，全球除草剂市场规模增长至246.08亿美元，前瞻推算，2019年，全球除草剂市场规模约为253亿美元左右（图3）。

图 3  2011—2019年全球除草剂市场规模

3.3  杀菌剂市场

杀菌剂用于防治由各种病原微生物引起的植物病害的一类农药，一般指杀真菌剂。杀菌剂的作用方式有两种：保护性杀菌剂和内吸性杀菌剂。

近年来，我国杀菌剂的开发与应用前景呈现良好的发展势头。2011年，全球杀菌剂市场规模约为117.28亿美元，2018年全球杀菌剂市场规模约为163.19亿美元，年复合增长率约为4.83%，前瞻推算，2019年，全球杀菌剂市场规模约为171亿美元左右（图4）。

此部分市场看，全球农药原药市场发展较为缓慢，其增长速度均为3%～5%，外部农药原药的增长放缓进一步影响了国内农药原药市场的增长，故基于这一点看，可知道国外农药原药市场的下滑进一步导致了国内农药原药市场的萎缩。

图 4  2011—2019年全球杀菌剂市场规模

4  农药原药市场前景预测

2018年以来，随着我国环保措施的不断加强，农药行业受到的较大的冲击。我国农药行业经历了环保督察、企业停限产以及全球农药原药市场发展放缓等因素的影响，市场供应减少，2014—2019年，农药产量的复合增长率为-9.65%，前瞻预计，到2025年，我国农药产量约为123万t左右（图5）。

图 5  2020—2025年中国农药产量预测